📝 主旨内容

形态和结构

• 价格运动总是重复着一些固定的行为模式如果你能掌握这些模式，对你的读图和操盘都有很大的帮助

• 本节的形态和结构分为三部分：趋势回调、交易区间、趋势反转

趋势回调

• 简单回调：一段或两段式的简单回调运动

• 复杂回调：多段式的回调结构

简单回调

1. 首先要有一轮极速的趋势性运动，这轮运动必须让人感觉到明显的趋势力量。最好是突破了明显的整理区间，突破了明显的波段点。大幅突破，让场内参与的多空双方都看到这是一个明显的趋势运动

2. 回调的走势也必须是简单明了，不能是过多横向的重叠K线。横向的重叠的K线是交易区间。如果回调中出现了过多的横向重叠的K线，就是一个小的交易区间，在我们入场后，它就是我们价格前进方向上的明显阻力。

3. 不能是运行已久没有回调的趋势，这段回调最好是趋势的初段回调，如果一段趋势运行了很久，也没有进行复杂回调，那么可能很快就会面临一次长时间的复杂回调

4. 要有入场形态

1. 首先标注关键水平位，看市场现在在做什么



标出关键水平位，还有一个收敛区间。价格运动到现在，首先极速的上涨，突破了一个收敛区间，突破了一个关键波段点，而且是大幅突破，现在市场明显是多头占有优势。接着价格进行简单的回调，回调基本没有重叠的K线，两根空头趋势K线，然后一根反转K线。价格运动的区域正好回测了前面的波段点，而且正好在 ema20 附近。

2. 入场方式：
1. 反转K线直接入场：这是一种方式，但不太建议。因为当市场出现反转K线的时候，是一个信号，这个信号要成立，需要有好的跟随，后续的K线上破了，这个信号才成立。有些时候这些K线有可能根本不上破，直接就继续跌下去了。
2. 反转K线上破入场：
反转K线是信号K线，后一根K线是入场K线。信号K线后面的一根K线上破了，是回调中第一次K线的高点高于前一根K线的高线，所以是高1，在高1 入场K线进入交易的叫高 1 突破入场。后续的走势出现了三根十字星，这不是一个特别好的信号，因为我们在入场后希望看到多头持续发力，但是收了两根十字星，代表了价格的停顿。图中此时出现的K线，又超过了前一根K线的高点，所以它是高 2。



在高 2 突破形态入场之后，后续又收了一根表示空头力量的K线。价格在这里进行了很多的重叠的排列，这是交易区间的表现，下跌能量在小级别是一个趋势，下跌趋势在这里出现了价格停顿，如果在高 2 信号K线之后还没有入场的人，他们可能会选择在突破交易区间最高点时入场（也就是图中高 1 入场K线的高点）。因为现在是一个短暂的小的交易区间，这个交易区间上破，是一些人的入场信号，这个叫箱体突破

3. 高 1 突破、高 2 突破、箱体突破是简单回调中最常用的入场形态。

案例二：

先画出关键水平位。首先市场又一轮强劲的上涨，然后进行回调，这轮回调是多段式的复杂回调。回调结束后，市场延续了之前的上涨方向，但这轮能量的延续很快就耗尽了，它告诉我们多头不愿意持续买入，多头力量不足以推动它突破前面的关键波段点。

市场上涨无力后，跌破了关键水平防守位，预示着多头彻底放弃了，连多次防守的水平位也不愿意再去防守了，只愿意在更低的价格去买入。至于多低要看价格表现。

下破以后迅速反弹，这轮下破是极速的下破，反弹也是极速的反弹。极速的下破极速的反弹是比较好的交易背景形态，价格运动在均线处，我们要找入场形态了。

首先我们可以看到一个低 1（长下影线的K线），但是被市场否决了。因为前面已经有了 3 根重叠的K线，它是一个交易区间，区间容易出现这样的假突破。

关键的信号K线是标记K线的前一根小阴线，小K线作为信号K线有一个好处就是止损很窄。其次这根K线是突破了前面高点的一根K线，突破前面高点之后又收了一个阴线的实体，代表是一次向上的假突破。如果这根K线被下破的话，就是低 2 二次做空形态，在信号K线之后可以挂突破但入场做空。

后续走势也确认了我们的做空信号。

案例 3：

先看背景：左边又一轮很长的下跌运动，然后进行了复杂回调（楔形回调），然后市场延续下跌趋势，下跌能量目测还不错，下跌趋势依然没有改变。然后进入了一次简单回调，这轮回调的上涨也是我们希望看到的，没有重叠，上涨速度很快。

寻找入场形态：在标记处的K线，是第一次K线的低点低于前一根K线的低点，是低 1 形态，可以继续观望。后续虽然收了一根阴线，但是实体太小，是非趋势K线，说明低 1 的入场还没有得到市场的确认。

在当前的K线上，是一根非常好的K线。首先有一次向上的假突破，假突破是一个非常重要的交易概念，也是第二根跌破前面低点的K线，（2次突破变体：只从K线低点来看的话，现在还不能数二次突破，因为一直都是低点降低的K线。但是二次突破指的是逆势方的两次努力，这根外包线线上破再下破，就代表了一次空力量的发力，在小级别上就是一次二次突破。）是一个非常好的信号K线，也是入场K线。

第二张图的走势，也展示了入场之后，市场立马确认了我们的入场逻辑。

案例 4：

先看背景：画出关键水平位，左边先进行了一轮强势的上涨，然后进行一次简单回调，简单回调后进入复杂回调（这轮复杂调整是楔形的变体），多头强势发力，形成一轮极速上涨，然后价格进行调整，调整之后再楔形末尾进行上破，进行多头的延续。多头延续没有力量跟进，形成了假突破，无法突破前面波段高点，对前面的小波段高点有一个假突破。代表多头力量的不足，然后下头下破，突破关键防守位。

一轮极速的下跌，这轮上涨回调其实不是很好，重叠的K线太多，重叠的K线形成交易区间，可能会成为做空路上的阻力，价格可能在交易区间重新获得支撑

寻找入场信号：在上图K线之后的第二根K线出现了低 1 信号，但是是一根十字星，非趋势K线，可以继续等待市场的走势。

在当前K线的区域，还是我们希望看到的，首先有一次向上的假突破，也有一个关键水平位，是支阻互换的水平位。在等一次向下突破的K线，就可以去做空了。

这个逻辑不是简单回调的做空逻辑，有加上关键水平位的假突破，这个做空逻辑才成立。为什么这次回调变复杂了?我们不希望在回调的这个波段里面，有太多的重叠的K线。前面有太多的重叠的K线，导致后面的回调走势就变形了。

当前的K线，是第二次向下突破，是我们的入场K线，当然不仅仅是二次突破，还有对关键水平位的假突破。

后续走出了很多非趋势K线，这不是我们想看到的，如果是保守的交易者，在非常不明确的价格行为之后，就直接离场了，不在乎后面怎么走。无论上涨还是下跌不愿意再做了，因为这样的价格停顿，已经和他的判断逻辑相违背了。还有一种逻辑就是入场做空之后，只要不破关键水平位，就继续持有。

价格后续给出了不错的盈利空间。但是这笔交易我们可能不会去做。

总结：首先市场是允许我们做空的，上涨的趋势-调整-上涨无力下破-下破的极速-回调，但是这次回调出了一点小小的问题，回调出现了过多重叠的K线，导致后面的应该有些变形。如果是保守派直接放弃掉，形态非常不确定，交易胜率已经被降低了。

案例 5：

先看市场在干什么：前面有一轮上涨的趋势，然后简单调整，继续极速上升行情，接了一个上升通道。这是极速与通道形态，这种形态经常容易下破然后回测通道的起点。

整个通道是一个极速的上涨，然后跟了一个回调，从标记处的十字星告诉我们一个信息，两段式的下跌回调，上破失败了。

两段式下跌的回调上破失败，在小周期上比较明显。如下图：可以看到两段式回调，然后上破无力。这就是偏向做空的市场。

 

画出关键水平位。极速的下跌，然后简单的回调，我们现在找入场形态。价格运动到现在，已经向我们呈现了一个三内包的形态iii，这个三内包形态在小周期上就是一个收敛区间，既然是收敛区间，我们就可以交易它的突破。如果下破，就正好印证了我们做空的逻辑，下破我们就可以直接入场。同时也回测了前面的突破点，是一个支阻互换验证的位置，这一点又增加了我们做空的理由。在下一K线下破iii低点的时候直接入场。

下跌之后，有进行了上涨的拉升调整，然后剪头标记处的十字星K线，其实是一个二次入场K线。我们不看前面的三内包，三内包后面的那根入场K线是价格第一次向下突破，第一次K线低点低于前一根K线的低点，标记的K线是价格第二次向下突破。

继续看之后的走势

到此为止，已经给了我们一个非常有利的盈利目标。

 

所有的二次突破形态，在小周期都容易形成双重顶底，我们在小周期看一下。如下图。

案例 6：

首先看市场在干什么，一轮的极速上涨，然后价格进行了调整（楔形），调整之后，上破楔形带来一轮不错的走势。这里有个小知识点：在突破楔形后的回调，有些人叫突破回调，但在我的系统和分析逻辑中，这个叫突破失败的失败。首先楔形后的这根大阳线是突破，突破之后的下跌走势叫突破的失败，最后一段上涨叫突破失败的失败。叫突破回调和突破失败的失败其实是分析师的思考逻辑和操盘手思考逻辑的区别，因为假设在竖线处后面的K线还没有走出来的时候，我们无法判断是突破回调，是后续继续上涨了之后，我们才知道是突破回调，但是当价格运动到竖线这一刻，对操盘手来说突破失败了，后面继续的上涨叫突破失败的失败，是突破回调。这是一个小知识点。

当价格运动到最新K线的位置，首先我们看，末尾的这段下跌是一轮简单的下跌，但是在下跌前面有重叠的K线，这不是我们愿意看到的。不过如果你的做都逻辑中盈亏比就是拿到前高，那也无所谓，我们就看这个形态的后续走势，有没有给我们入场的K线。

下图的最新K线，其实是首次突破的最多形态，有些交易者可能在首次突破中，在突破前面K线高点时选择直接入场做多，我个人不太喜欢参与这种交易。

继续看后面是否有入场的机会，下图的后续走势可以看到，首次突破的信号被市场否决了，我们期待的是一段式的简单回调，但是市场否决了我们的判断，走了第二段回调。一段回调两段回调都是简单回调形态，如果做一段回调被损了以后，二段回调给了入场的K线形态，还是要去做的。

当价格运动了这里之后，我们又发现了一点，它回测了前面的突破点，这给我们做多又增加了一个逻辑，如果这里给了我们做多的一个信号K线，我们会直接入场做多。

在十字星上破之后入场，后续的三根大阳线对短线交易者来说已经可以完美止盈了。

最后一个案例，留给大家做个作业吧😊

🤗 总结归纳